펀드가 무엇인지 알아봅시다.(적립식펀드, ETF, ELS 등)

펀드란?

펀드는 간접투자 상품입니다. 시간이 없거나 금융상품에 대한 지식이 부족한 사람들이 투자금을 증권사나 투신사에 맡기면 금융자산 운용전문가가 다수의 자금을 모아 운용해주고 운용성과에 따라 수익을 배정해 주는 것입니다.

펀드 투자시 확인할 사항

1. 어떤 성격의 펀드인지 확인해야 합니다. 무엇을 벤치마킹 하는지를 보면 투자 대상 상품을 정확히 알 수 있습니다.
2. 예상수익률을 따져보고 확신이 들면 가입합니다. 예상 수익률 판단기준은 경제성장률, 물가, 금리 등을 기초로 한 예상 PER(주가수익비율)입니다.
3. 과거 수익률이 안정적이었는지를 확인합니다. 과거 수익률이 지나치게 높거나 낮은 것은 피하는 게 좋습니다.
4. 펀드매니저를 확인합니다. 장기간 같은 펀드를 운용하면서 평균적인 수익을 내고 있다면 좋은 펀드매니저입니다. 펀드매니저가 자주 바뀌었다면 주의해야 합니다.

펀드의 종류

1. 주식형 펀드ㅡ운용자산의 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드입니다. 기대수익과 위험이 모두 높습니다. 어떤 종류의 주식에 투자하느냐에 따라 가치주형, 성장주형, 배당주형, 소형주형으로 나뉩니다.

2. 채권형 펀드ㅡ자금을 채권에 60% 이상 투자하는 펀드입니다. 위험은 적지만 기대수익도 낮습니다. 이 것도 투자실적에 따른 배당상품이므로 금융기관들이 제시하는 수익률이 확정수익률이 아닙니다. 펀드 규모가 큰 것을 고르는 것이 좋습니다.

3. 혼합형 펀드ㅡ주식과 채권 중 어느 한 쪽에 60% 이상 치우치지 않도록 혼합한 펀드입니다. 다양한 형태의 혼합형 펀드가 있으므로 투자 목적을 먼저 생각하고 기대 수익과 위험도 고려해서 선택합니다.

4. 해외투자 펀드ㅡ외국의 주식이나 채권 등에 투자라는 펀드입니다. 국내투자 펀드에 비해 고수익, 고위험입니다. 해외투자 펀드는 환율의 등락폭에 따라서 수익률이 크게 변하는 경우가 있어서 환헤지가 된 상품을 고르는 것이 좋습니다.
• 환헤지란? 환율 변동에 따른 환차손 위험을 없애기 위해 고정된 가격에 환거래계약을 체결하는 것입니다.

5. ELS(주식연계증권)ㅡ채권, 주식, ELW(주식워런트증권)의 3가지 상품을 조합해 특정 조건에 맞는 수익률이 발생하도록 한 금융상품입니다. 일정 기준 이상 폭락하지 않으면 채권보다 높은 수익률을 얻을 수 있지만 일정 기준 이상 폭락하면 원금 손실이 날 수 있습니다. 원금보장형도 있지만 수익률이 낮습니다. 증권사에서 발행하며 발행사의 신용에 의존하므로 예금자보호법의 대상이 되지 않습니다.

6. ETF 펀드(상장지수펀드)ㅡKOSPI200 등 특정 주가지수와 연동하도록 만든 인덱스 펀드로 주식처럼 사고 팔 수 있습니다. 이 펀드의 장점은 소액으로도 특정한 곳에 분산투자하는 효과를 얻을 수 있고 주식처럼 실시간 매매가 가능합니다. 또 운용수수료가 0.5%로 저렴하며 거래세가 면제됩니다. 주식처럼 배당금도 받을 수 있습니다.

7. 적립식 펀드ㅡ적금처럼 매월 일정액을 넣으면 운용사가 주식이나 채권 등에 투자해 수익을 분배하는 펀드입니다. 주식형과 채권형이 있으며 젊은 층에서 목돈 마련이 목적인 사람에게 적합한 상품입니다. 3년 이상 장기 투자해야 큰 수익을 기대할 수 있습니다.

8. 인덱스 펀드ㅡ지수와 동일한 수익을 얻을 수 있도록 지수를 대표하는 주식을 선정하여 그 주식에 투자하는 펀드입니다. 지수 상승만큼의 투지 수익을 목표로 하는 펀드입니다.

9. 뮤추얼 펀드ㅡ유가증권 투자를 목적으로 설립된 법인회사에서 주식발행을 통해 투자자를 모집하고 모집한 투자자산을 전문 운영회사에 맡겨 그 수익을 투자자에게 배당금 형태로 돌려주는 회사형 투자신탁입니다. 뮤추얼 펀드에 투자하려면 뮤추얼 펀드 주식을 사면 되고 자금을 회수하려면 주식을 팔면 됩니다.

10. 사모 펀드ㅡ49인 이하이면서 큰 자금을 가진 소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용하는 펀드입니다. 비공개로 투자자를 모집하고 자산가차가 저평가된 기업에 투자하여 기업가치를 높인 뒤 주식을 되파는 형식으로 운용합니다. 사모펀드는 제약이 없고 금감원의 감시도 받지 않습니다. 최근에는 자금을 공모하고 사모펀드에 재투자하는 방식으로 자금이 적은 사람도 사모펀드에 투자하기도 합니다.

출처: 주식투자 무작정 따라하기, 윤재수 지음