분산투자의 이유와 방법을 알아봅시다.

분산투자의 이유

한마디로 말하면 위험을 줄이기 위해서 분산투자를 해야됩니다. 증권 시장에 위험은 두 가지가 있는데 시장 전체가 하락하는 경우와 개별 종목이 하락하는 경우입니다.

시장 전체가 하락하는 경우는 투자시기를 분산함으로써 위험을 줄일 수 있습니다. 장기간에 걸쳐 주식을 나누어 사면 평균 매입단가를 낮추는 효과가 있어 위험이 줄어듭니다.
개별 종목이 하락하는 경우에는 여러 종목에 분산투자함으로써 위험을 줄일 수 있습니다. 분산 투자할 때는 자금의 규모와 투자 목적을 생각하여 나만의 포트폴리오를 구성하는 게 좋습니다.

분산투자 기준

1. 상반되는 주식으로 분산ㅡ대형주와 소형주, 가치주와 성장주, 고위험주와 저위험주 같이 성격이 대치되는 종목들에 분산투자합니다.

2. 자금 규모에 따라 종목은 최대 5개만ㅡ적은 자금이라면 2~3개 종목으로 분산투자합니다. 자금이 커지더라도 종목 수를 조금씩 늘리되 5개 이상으로는 늘리지 않습니다. 종목 수가 많아지면 기업에 대해 자세히 알기 어렵고, 차트 분석으로 매매시점을 찾기도 힘들기 때문입니다.

3. 목표수익률과 투자성향ㅡ자신의 투자성향을 파악해야 합니다. 저위험저수익 추구인지 고위험고수익 추구인지 등을 파악한 후 포트폴리오를 구상해야 합니다.

분산 포트폴리오 유형

1. 안정적 수익추구형

손실위험을 줄이면스 안정적인 수익을 추구하는 형으로 지수나 업종 대표주, 내재가치가 높은 종목 및 고배당주로 구성합니다.

2. 적극적 수익추구형

위험을 감수하더라도 투자수익을 높이려는 적극적인 투자자라면 내재기치보다 변동성이 높은 테마주, 턴어라운드주, 재료 보유주의 투자 비중을 높여서 포트폴리오를 구성합니다.

3. 절충형

시장지수보다 수익률은 높이고 개별 종목의 위험성은 낮추는 중간 형태의 포트폴리오를 말합니다.

이상의 포트폴리오 중 하나를 선택하기 전에 업종 대표주, 주도주, 테마주, 탄어라운드주 등에 해당되는 것들이 뭐가 있는지 종목연구를 해두어야 합니다.
주도주는 강세장일 때 나타나고 테마주나 재료 보유주는 일정한 때가 없이 나타났다 사라집니다. 그래서 현재 주식시장 상황이 어딴지 파악 후 포트폴리오를 구성해야 합니다.
그리고 가치주는 장기투자가 원칙이고 성장주나 테마주, 재료 보유주는 주가 기복이 심하므로 매도, 매수를 반복하면서 보유해야 합니다.
포트폴리오 구성종목을 정했다면 정기적으로 기업의 정보를 확인하고 그래프도 살펴야 합니다. 그러면 매수와 매도 시점이 보입니다. 증권시장에 발을 들였다면 꾸준한 노력은 필수입니다.

출처: 주식투자 무작정 따라하기, 윤재수 지음