주도주와 테마주에 대해 알아보기

주도주

주도주는 주식시장을 이끌어가는 주된 업종 이나 종목군을 뜻합니다. 상대적으로 기업실적이 크게 호전되는 업종이 주도주로 등장하는 경향이 있고 강세시장일 때 주도주가 뚜렷하게 부각되는 반면 약세시장일 때는 잘 나타나지 않습니다. 주도주는 수명이 몇 개월~몇 년 이어지며 대체로 경기 사이클과 같은 사이클을 그립니다. 다시 말해서 주도주가 오르면 지수와 시장 분위기가 올라가고, 주도주가 떨어지면 그 반대가 됩니다.

주도주의 특징

1. 기업 실적이 많이 좋거나 호전되는 산업이나 기업군에서 나타납니다. 경기를 볼 때 상승 사이클을 타는 산업으로 매출액이나 영업이익이 크게 증가하거나 턴어라운드하는 공통점이 있습니다.
2. 한 번 주도주가 되면 1년~3년 이상 상승을 지속하며 다른 산업군 기업에 비해 주가 상승률이 높습니다.
3. 상승 초기에는 분석 기능이 앞선 외국인과 기관이 매수 주체가 되고 개인투자자는 중후반으로 가서 주가가 오른 후에 매수에 동참하게 됩니다.
4. 주도주는 시장 분위기를 좌우하며 투자자의 관심이 높기 때문에 거래량이나 기업분석자료가 많습니다.

테마주

테마주는 정부정책의 변화나 시대흐름과 패러다임의 변화로 특정 재료를 보유하게 된 종목들이 동시에 같은 방향으로 움직이는 것을 말합니다. 강세시장 뿐만 아니라 주식시장이 하락하거나 횡보할 때도 두각을 나타냅니다. 작게는 5개, 많게는 몇 십개 종목이 집단을 이루어 움직이며, 1년 동안 3배~10배 오르는 등 대단한 위력을 보여주기도 합니다. 시장의 자금을 특정 종목군에 집중시켜 주가 폭등이 일어나기 때문입니다. 그러나 단기간 지나치게 급등하여 단기간에 하락폭이 클 수도 있다는 점을 주의해야 합니다.

테마주의 종류

1. 실적 수반 테마주ㅡ시대의 흐름을 타거나 산업환경이 호전되어 매출과 영업이익이 크게 증가하는 테마주를 말합니다. 2019년 이후 5G테마, 전기차와 수소차 테마, 자율주행 테마, 인공지능 테마, 반도체장비 테마 등 4차 산업 관련주 등이 해당됩니다. 환경 관련 테마, 건강 관련 테마 등도 시대 흐름을 타는 테마입니다.

2. 대박을 기대하는 테마주ㅡ바이오, 신약 개발 테마주는 신약개발에 성공하면 대박나는 테마주입니다. 다른 테마주에 비해 신약개발 테마주를 보유한 기업이 주가 상승시 가장 큰 상승을 보여주었습니다. 하지만 신약개발에 성공할 확률은 매우 낮습니다. 연구에 많은 자금과 오랜 시간이 필요한 데다 최종 결과가 나올 때까지 신약 개발 성공 여부를 알 수가 없기 때문입니다.

3. 실적과 무관한 재료 테마주ㅡ일명 보물선 테마, 우선주 테마, 대선 때마다 나타나는 정치인과 선거 테마, M&A 테마 등은 기업 실적과 무관하게 재료만으로 급등락합니다. 그리고 급등 후에는 반드시 오르기 전 주가로 회귀하는 것이 특징입니다. 주가가 급등하면 큰 손들이 보유주식을 털어내기 때문입니다. 따라서 이런 테마주는 사지 않는 것이 좋습니다.

출처: 주식투자 무작정 따라하기, 윤재수 지음